تأتي هذه البيانات كالاختبار التالي للمستثمرين الذين اضطروا مؤخرًا لإعادة التفكير في رهاناتهم على تخفيضات معدلات الفائدة من البنوك المركزية، بعد أن فوجئوا بنمو قوي في الوظائف والتضخم في الولايات المتحدة.
كان مؤشر MSCI للأسهم العالمية يتداول بثبات في التعاملات المبكرة في لندن، بعد أن ارتفع إلى مستوى قياسي الأسبوع الماضي عندما لامست الأسهم الأمريكية مستويات جديدة بدعم من مكاسب ضخمة لشركة Nvidia المتخصصة في الذكاء الصناعي.
من المقرر أن يصدر يوم الخميس مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي – مؤشر أسعار الاستهلاك الشخصي الأساسي – مع توقعات استطلاع رويترز بارتفاع بنسبة 0.4%، ارتفاعًا من 0.2% في ديسمبر. وقد دفعت الأسواق بتوقيت تخفيف الفيدرالي المحتمل إلى يونيو، بدلاً من مايو في وقت سابق من فبراير. تشير العقود الآجلة إلى احتمالية أكثر من ثلاثة تخفيضات بربع نقطة هذا العام، مقارنة بخمسة في بداية الشهر.
تتبع ذلك بيانات التضخم في منطقة اليورو يوم الجمعة، حيث من المتوقع أن يتباطأ الرقم الأساسي إلى أدنى مستوى منذ أوائل 2022 عند 2.9%، مقتربًا من هدف البنك البالغ 2% للتضخم الإجمالي. كما دفع المتداولون بتوقيتات تخفيضات البنك المركزي الأوروبي المتوقعة إلى يونيو، مقابل أبريل عندما التقى البنك المركزي الأوروبي في يناير.
أدت التعليقات من صانعي السياسة في البنك المركزي الأوروبي إلى تفاؤل بشأن تخفيضات الأسعار يوم الجمعة وإلى انتعاش واسع في سوق السندات. يوم الاثنين، كانت عوائد السندات العالمية قليلة التغير. انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار نقطتين أساس إلى 4.24%، بعد أن وصلت إلى أعلى مستوياتها في ثلاثة أشهر الأسبوع الماضي قبل انتعاش يوم الجمعة.
يواجه السوق اختبارًا صعبًا مع بيع الخزانة $127 مليار من السندات لأجل سنتين وخمس سنوات يوم الاثنين، مع $42 مليار أخرى في الورق المالي لأجل سبع سنوات المقرر يوم الثلاثاء. كما كان المستثمرون يراقبون خطر إغلاق بعض وكالات الحكومة الأمريكية إذا لم يتمكن الكونغرس من الاتفاق على تمديد الاقتراض بحلول يوم الجمعة.
تتركز الأنظار أيضًا على صانعي السياسة النقدية، مع جدولة كل من رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد وكبير الاقتصاديين في بنك إنجلترا يوم الاثنين. ومن المتوقع أن يكرر ما لا يقل عن 10 متحدثين من الفيدرالي الأمريكي منهجهم الحذر بشأن الأسعار هذا الأسبوع.
في أماكن أخرى، تراجع الين الياباني قليلاً مقابل الدولار الأمريكي يوم الاثنين، وارتفع اليورو إلى 1.0642 دولار، بينما انخفض الدولار مقابل سلة من العملات الرئيسية. استقر النفط بعد ارتفاعه الأسبوع الماضي، مع تداول خام برنت عند حوالي 83 دولارًا للبرميل【30†source】【31†source】【32†source】【33†source】【34†source】【35†source】【36†source】.