تشهد أسعار الذهب اليوم تراجعاً حاداً نحو مستوى 4700 دولار للأوقية، في حركة هبوطية قوية فقد خلالها المعدن النفيس ما بين 8% إلى 10% من قيمته خلال فترة وجيزة، حيث دخل السوق في مرحلة إعادة تسعير شاملة تزامناً مع تحولات كبرى في سلوك السيولة العالمية.

لم يعد الذهب يعمل كملاذ آمن تقليدي في هذه المرحلة، بل تحول إلى مصدر لتغطية الخسائر في أسواق الأصول الأخرى مثل الأسهم والسندات، خاصة بعد تسجيله قمماً تاريخية قرب 5589 دولار، مما دفع المتداولين لاستخدامه كأداة لتوفير النقد السريع وسط ضغوط طلبات الهامش.

أفضل نقاط للشراء والبيع على الذهب

بناء على التحليل الفني الحالي، يمكن للمتداولين النظر في النقاط التالية:

أفضل نقاط للشراء

  • دخول صفقة شراء من مستويات 4150 دولار أمريكي.
  • وضع وقف الخسارة عند إغلاق شمعة 60 دقيقة أقل من مستوى 4005 دولار.
  • نقل وقف الخسارة إلى منطقة الدخول ومتابعة الربح مع تحرك السعر بمقدار 10 دولار.
  • إغلاق نصف العقود عند تحقيق ربح 10 دولار، وترك الباقي حتى مستويات المقاومة عند 4415 دولار.

أفضل نقاط للبيع

  • دخول صفقة بيع بأمر معلق من مستويات 4415 دولار أمريكي.
  • وضع وقف الخسارة عند إغلاق شمعة 60 دقيقة أعلى مستوى 4550 دولار.
  • نقل وقف الخسارة إلى منطقة الدخول ومتابعة الربح مع تحرك السعر بمقدار 10 دولار.
  • إغلاق نصف العقود عند تحقيق ربح 10 دولار، وترك الباقي حتى مستويات الدعم القوية عند 4150 دولار.

العوامل المؤثرة على تراجع أسعار الذهب

تأتي هذه التراجعات القوية في ظل صدمة نفطية رفعت أسعار الطاقة بأكثر من 50%، مما أعاد توجيه تركيز الأسواق من التحوط عبر الذهب إلى تسعير مسار الفائدة، حيث تشير التوقعات إلى بقاء السياسة النقدية في وضع متشدد لفترة أطول، مع احتمال رفع الفائدة مجدداً من قبل الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي.

شاهد ايضاً

يظهر انفصال واضح بين أسعار الذهب الورقي والتداول الفعلي، إذ تقود العقود الآجلة وصناديق المؤشرات موجة الهبوط، بينما لا تزال الطلبات الفعلية على الذهب المادي مرتفعة في بعض الأسواق، ما يعكس فجوة بين التسعير المالي والطلب الحقيقي.

ارتفعت المخاطر الجيوسياسية مع دخول الأزمة الإقليمية مرحلة أكثر تصعيداً، وذلك بعد مهلة 48 ساعة التي أعلنها الرئيس الأمريكي والتي تضمنت تهديداً مباشراً بضرب منشآت الطاقة الإيرانية في حال استمرار إغلاق مضيق هرمز، مقابل تحذيرات إيرانية برد واسع قد يشمل منشآت حيوية في المنطقة.

شهدت العقود الآجلة للذهب في بورصة نيويورك (COMEX) أكبر انخفاض أسبوعي منذ مارس 2022، حيث انخفضت بأكثر من 150 دولاراً للأوقية، في حين سجلت صناديق الاستثمار المتداولة المدعومة بالذهب مثل (GLD) عمليات بيع صافية تجاوزت 1.5 مليار دولار خلال الأسبوع الماضي، مما يسلط الضوء على ضغوط البيع المؤسسي القوية التي يتعرض لها السوق.

الأسئلة الشائعة

ما سبب التراجع الحاد في أسعار الذهب اليوم؟
يتراجع الذهب بسبب دخول السوق في مرحلة إعادة تسعير شاملة، وتحوله من ملاذ آمن إلى أداة لتغطية الخسائر في الأسواق الأخرى. كما أن تحولات السيولة العالمية وتوقعات بقاء السياسة النقدية متشددة لفترة أطول تساهم في هذا الهبوط.
ما هي أفضل نقاط الشراء والبيع للذهب حسب التحليل الفني؟
أفضل نقطة شراء مقترحة هي عند مستوى 4150 دولار مع وقف خسارة تحت 4005 دولار. وأفضل نقطة بيع مقترحة هي عند مستوى 4415 دولار مع وقف خسارة فوق 4550 دولار، مع أهداف ربح عند المستويات المقابلة.
هل لا يزال الذهب يعمل كملاذ آمن في الوقت الحالي؟
لا، لم يعد الذهب يعمل كملاذ آمن تقليدي في هذه المرحلة. تحول إلى مصدر لتوفير النقد السريع وتغطية الخسائر في أسواق أخرى مثل الأسهم والسندات، خاصة بعد تسجيله قمماً تاريخية مؤخراً.
ما العوامل الرئيسية المؤثرة على أسعار الذهب حالياً؟
من أبرز العوامل الصدمة النفطية وارتفاع أسعار الطاقة، وتوقعات استمرار السياسة النقدية المتشددة ورفع الفائدة. كما يوجد انفصال بين تسعير الذهب الورقي والطلب الفعلي على الذهب المادي، بالإضافة إلى تصاعد المخاطر الجيوسياسية.